Eugene Fama | |||
---|---|---|---|
![]() | |||
Født | 14. feb. 1939[1][2][3][4]![]() Boston | ||
Beskjeftigelse | Samfunnsøkonom, pedagog, universitetslærer ![]() | ||
Akademisk grad | Doktorgrad[5] | ||
Utdannet ved | Booth School of Business Tufts University University of Chicago Malden Catholic High School | ||
Doktorgrads- veileder | Benoît Mandelbrot Merton Miller[6] Harry V. Roberts[6] | ||
Barn | Elizabeth Fama | ||
Nasjonalitet | USA | ||
Medlem av | American Academy of Arts and Sciences Académie des sciences morales et politiques Econometric Society (1973–) (Fellow of the Econometric Society)[7] | ||
Utmerkelser | 8 oppføringer
Sveriges Riksbanks pris i økonomisk vitenskap til minne om Alfred Nobel (2013) (sammen med: Lars Peter Hansen, Robert Shiller)[8]
Deutsche Bank Prize in Financial Economics (2005)[9] Amundi Smith Breeden Prize (1992) Fellow of the Econometric Society (1973)[7] Medlem av American Academy of Arts and Sciences Fellow Morgan Stanley-American Finance Association Award for Excellence in Finance (2008)[10] Clarivate Citation Laureates (2002) (arbeidsområde: samfunnsøkonomi)[11] Irving Kristol Award (2014)[12] | ||
Eugene Francis «Gene» Fama (født 14. februar 1939) er professor i økonomi ved universitetet i Chicago. Fama er særlig kjent for sine arbeider innen finans, ikke minst porteføljeteori og prising av verdipapirer. Fama er anerkjent som en av de fremste økonomer innen sitt fag[13] og mottok Sveriges Riksbanks pris i økonomisk vitenskap til minne om Alfred Nobel i 2013.
Eugene Fama avla en bachelorgrad ved Tufts University i 1960, deretter en master of business administration og en doktorgrad ved University of Chicago Booth School of Business i 1964. Doktoravhandlingens tema var «The Behavior of Stock Market Prices».
Han har vært ansatt ved University of Chicago siden 1963, fra 1968 som professor i finans.
Han har skrevet to bøker og publisert over 100 artikler i vitenskapelige tidsskrifter.
Den kjente hypotesen om effisiente markeder blir ofte knyttet til Fama. Denne hypotesen sier at det ikke er mulig å forutse hvordan prisen på et verdipapir vil utvikle seg i fremtiden, fordi all relevant informasjon er reflektert i markedskursene på ethvert tidspunkt. Man skiller i blant mellom sterk, halv-sterk og myk markedseffisiens. En sentral konsekvens dersom hypotesen stemmer er at prisutviklingen fremover ikke kan "spås" ved hjelp av tidligere utvikling.
Fama har også utviklet den såkalte Fama-French-modellen, som brukes til å analysere avkastningen på ulike aksjer, basert på ulike egenskaper ved selskapene som har utstedt dem. Den opprinnelige modellen inneholdt tre faktorer: selskapets størrelse, forholdet mellom markedsverdi og bokført verdi av egenkapitalen i tillegg til såkalte fra kapitalverdimodellen, som angir i hvor stor grad bransjen til selskapet varierer i takt med de generelle konjunkturene.
Vinnere av nobelprisen 2013 | ||
---|---|---|
Kjemi | ||
Litteratur | ||
Fred | ||
Fysikk | ||
Fysiologi eller medisin | ||
Økonomisk vitenskap |